搜你想要的

行情回顾。本周通信行业（申万）上涨了-1.51%，跑赢沪深300 指数涨幅（-3.96%）2.44 个百分点，跑赢创业板指数涨幅（-2.15%）0.64 个百分点。今年以来通信行业（申万）上涨了21.72%，跑赢沪深300 指数涨幅（2.47%）19.26个百分点，跑赢创业板指数涨幅（1.01%）20.72 个百分点。本周通信行业涨幅在所有一级行业中排序第一，全年涨幅排序第一。截止本周末，通信行业（申万）估值PE-TTM为29.41，同期沪深300 PE-TTM为11.75，创业板指数PE-TTM为35.37。本周通信板块涨幅前五分别为世嘉科技（+28.3%）、*ST 新海（+20.0%）、南凌科技（+14.6%）、神宇股份（+13.4%）、永鼎股份（+12.3%）；本周通信板块跌幅前五分别为华脉科技（-19.9%）、博创科技（-8.0%）、特发信息（-7.6%）、鼎通科技（-7.5%）、广和通（-7.1%）。
　　组建国家数据局，数据要素市场发展获高度重视。根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案，组建国家数据局，负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，由国家发展和改革委员会管理。原网信办和发改委关于数字中国建设、数字经济发展、智慧城市建设、大数据战略、数据要素制度、信息资源开发等部分职责划入国家数据局。自2015 年以来，多个地方陆续建立了大数据管理部门，并出台相关的数据促进条例，但由于各地大数据管理局的定位和架构不一致，跨部门、跨系统、跨区域的统筹协调难度较大，难以形成整体合力，不适应目前国家加强数据要素市场建设的发展战略。此次国务院机构改革，组建国家数据局，是顺应数字经济的发展趋势而采取的重大举措，此前发布的数字中国建设方案和如《数据二十条》等的数字经济战略都有望得到加快推进，可以看出国家对数据要素市场发展的持续高度重视。组建国家数据局对数据要素市场进行统筹推进，数据要素基础制度和数字基础设施布局等有望加速落地，商业数据价值潜能有望得到释放，数据要素相关产业链企业将核心受益。重点推荐中国电信。
　　产业链加速入局部署5G 物联网，RedCap 商用有望得到快速落地。RedCap是轻量化的5G 技术，通过对带宽、天线、调制阶数等性能的裁剪，降低终端的成本和功耗，更利于5G 网络在蜂窝物联网场景中的应用，特别是在工业互联网、车联网、视频监控、可穿戴消费电子等领域。长期来看，RedCap 及后续的版本有望随着产业链的投入跟进而快速发展，对Cat.4 和Cat.1 实现替代。
　　目前RedCap 标准已经冻结，产业链正加快入局步伐，此前三大运营商均已宣布完成RedCap 的测试验证，中国电信、中国联通、移远通信等也已发布RedCap模组，多个厂商有望在2023 年下半年推出RedCap 商用终端。根据工业和信息化部统计数据，截至2022 年8 月底，我国移动物联网连接数已超过移动电话用户数，首次实现“物超人”，物的连接有望取代人的连接成为蜂窝通信发展的新引擎。Juniper Research 预测，2023 年全球5G 物联网连接数为1700 万，预计到2026 年将增加至1.16 亿。RedCap 更适配需求更大的中速率应用场景，有望成为5G 物联网连接的主力。重点推荐移远通信、广和通。
　　通信行业持续跟踪公司：
　　数字基础设施（中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、紫光股份、迪普科技），光通信光器件（天孚通信、中际旭创、腾景科技），卫星互联网（铖昌科技），控制器（和而泰、拓邦股份），物联网模组（移远通信、广和通、威胜信息），海缆（亨通光电、中天科技）。
　　风险提示：数字经济发展不及预期，数据要素市场制度及建设不及预期，RedCap 产业链推进不及预期

【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表网立场。投资者据此操作，风险请自担。