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【本文来自《银行倒闭，银行家发财！》评论区，标题为小编添加】

• 理塘丁真

• 1，不要用中国人对银行业和金融市场的认知来评论美国银行。中国没有金融市场，中国的金融业、资金要素被牢牢控制在国家手中。美国的银行业、资金要素已经完全市场化了。在美国银行和小商店一样，有生有灭，全由市场竞争。2022年美国就倒闭了几千家银行。这在美国没有什么大不了的。

  2、美国银行倒闭，超过存款保险额度的，也不是说就完全损失了。破产监管人后续资产处理完毕了，或者说银行接管人救活了，一半还是可以拿回来，拿不回来的，存款客户承担了。中国虽然少见银行破产，但实际上银行产生的死账并不比美国少。截止2022年底，我们累计为商业银行核销贷款7.54万亿，这个钱哪来的？全国人民买单。

  3、我们的银行靠利差挣钱，美国银行靠服务和投资挣钱。硅谷银行是全球投贷联动的典范，以股权投资机构（PE/VC）和科创企业为主要客户。中国大陆由于严格的分业经营，没有真正的投贷联动。多年来，硅谷银行经营业绩突出，估值长期处于较高的水平。

  4、这一次硅谷银行的危机源自流动性冲击。2020年疫情时期，美国大刺激，存款大幅增长，硅谷银行资产负债大幅扩张，当时在收益率低位配置了大量的MBS。美联储暴力加息后，长债出现巨额浮亏。这两家科技企业日子不好过，硅谷银行存款流失，被迫砍仓部分长债持仓，负面消息引发客户进一步转走资金，进入死亡循环。除非政府出面刚兑，不然挤兑没法避免。但美国政府选择按制度办事，直接存款保险机构接管，让银行倒闭。

  5、银行业最大的风险是挤兑，作为高杆杆行业，美联储近两年前所未有地加息四五百BP，长债持仓浮亏超过净资产。挤兑导致银行被迫大幅砍仓，危机出现。即便严重资不抵债的银行，如果没有挤兑等流动性危机，短期也不会倒闭。硅谷银行倒闭是暴力加息的副作用，危机的出现可能使得美联储提前结束加息，可能早于预期进入降息通道。在利率高位大量配置长债的银行未来将显著受益，所以买长债的时点很重要。

  6、尽管美国银行业每年都有数以千家倒闭，中国很少。但我们的银行业被包在国家的襁褓中，弱不禁风，我们银行挣的钱，都是国家给予其垄断地位挣的钱，并非依靠其自身的经营能力，美国银行的盈利能力、竞争力，比我们有代差。这也是当时我们加入WTO承诺放开金融业，但到现在都不敢放开的根本原因。

  7、基于1-6，那些渲染、嘲笑硅谷银行倒闭一事的，只能说没见过世面，没开过眼界，自嗨而已

为了防止这颠倒是非者误导人，我来简单的讲下美国银行的事情。

1、因经济危机的教训，美国有非常严厉的银行法，把银行业进行分拆。一部分是商业银行，以吸储、放贷为主营业务，像这次破产的硅谷银行就是典型的商业银行；另一部分是投行，相当于中国证券公司，但业务上广泛的多。高盛就是典型的投行。

2、除了对经营范围进行限制，美国还对商业银行的经营区域进行了限制。商业银行不允许跨州办理业务。差不多等同于，中国的商业银行的每个支行都是独立银行。因为经营范围、区域的限制，美国银行数量众多，有数千家，甚至某个小镇就能开一家银行，然后只做一条街的放贷生意。所以，美国小银行一旦失去了某个主要客户，就可能破产或者主动关闭。

3、美国的商业银行是允许购买美债、大额存单、大企业债券等等。事实上，以上虽也是投资，但却是公认的低风险投资，是能够轻易兑现，所以各国商业银行购买都不会被限制。美国的商业银行是不能进行购买公司股票等等活动的。

4、美国有银行保险制度，小银行将保证金存放于大银行，破产了也没什么大不了。但硅谷银行明显不是小银行，坑死的主要是硅谷的相关企业。有传言，美国政府托市，保证每个储户安全。但如真的能保证，储户们就不需要排队，而是直接拿到存款了。

5、硅谷银行算是乖宝宝了。这家银行在大放水期间吸纳了大量的存款，将其购买美债稳健投资。然后，美联储加息，美债下跌，存款挤兑，这银行就完了。也就是说，美联储挖了个坑，坑死了硅谷银行。