搜你想要的

　　重要提示：《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，通过本订阅号(上海东亚期货有限公司)发布的观点和信息仅面向上海东亚期货的专业投资者。本订阅号/微信公众号难以设置访问权限，若您并非上海东亚期货的专业投资者，请取消订阅，接收或使用本订阅号中的信息，我司不会因为关注，收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎！

　　每日期市纵览0313音频： 进度条 00:00 14:30 后退15秒倍速快进15秒

　　品种板块涨跌幅度

　　资金流向

　　PART

　　01

　　有色板块收盘报告

　　【铜：目前来看，2023年的主要矛盾是中国的复苏和美国的货币政策，短期美国加息影响更偏主导，情绪偏弱】

　　1.沪铜跌0.73%，报收69310 元/吨 ；

　　2.国内现货升水10，增加0 ；

　　3.秘鲁：社区将恢复对关键“采矿走廊”的封锁；

　　【铝：供应中期有瓶颈，需求缓慢恢复，供需矛盾不大】

　　1.沪铝跌0.99%，报收18590 元/吨；

　　2.国内现货贴水70，增加0 ；

　　3.铝棒加工费550，增加20 ；

　　4.进口亏损600，亏损收窄100 ；

　　5.周末累库0.3万吨，至124.9万吨；

　　【锌：欧洲冶炼复产会竞争中国冶炼厂原料，潜在高冶炼产量预期会进入中外跷跷板状态，需求恢复快一点，供需可能两旺】

　　1.沪锌跌0.83%，报收23280 元/吨；

　　2.国内现货平水，增加0 ；

　　3.进口亏损2220，亏损收窄0；

　　4.本周末累库0.1万吨，至18.5万吨；

　　【镍：格林美新增电积镍产能释放，打开中间品生产精炼镍的想象空间，情绪转弱，但现实交割品不足的问题还有待时间解决，高位震荡】

　　1.沪镍涨0.82%，报收188620 元/吨；

　　2.俄镍现货升贴水升水4050，减少200，镍豆升贴水升水3500，增加0；

　　3.Nickel Industries:与上海鼎信签署HPAL、硫酸镍及冰镍协议；

　　【锡：冶炼连续性增产碰到锡矿紧张，未来供给增速重回低位，但当前消费也较弱，供需双弱、库存高位】

　　1.沪锡涨0.08%，报收199650 元/吨 ；

　　2.国内现货升水100，增加100 ；

　　【不锈钢：3月钢厂继续提产，目前订单不佳情况下持续提产，社会库存新高又新高，当前成本也有下跌趋势，偏弱】

　　1.不锈钢主力跌0.24%，报收16330 元/吨；

　　2.不锈钢现货升水645，减少60 。

　　【工业硅：供给出现分化，高库存、近成本，预计需求逐渐启动后，会有阶段性缺口】

　　1. 工业硅主力跌1.3%，报17300元/吨；

　　PART

　　02

　　黑色板块收盘报告

　　【钢材】

　　螺纹需求数据超预期，外围宏观风险减弱，供需双升库存加速去化。期现价格有支撑。

　　1.螺纹05合约收4370(+57)热卷05合约收4459(63)

　　2上海螺纹4350(+40)上海热卷4460(+40)

　　【铁矿】

　　一季度铁矿阶段性供减需增，目前核心矛盾仍在成材。成材在供需双升的阶段，产量修复力度或大于需求。同时关注废钢对铁水的替代。

　　【焦煤】

　　螺纹需求数据超预期，外围宏观风险加剧，供需均有增加预期，低库存，需求较好，但下游亏损，等待焦化提涨落地。

　　1. 山西中硫折盘面2200(0)，沙河驿蒙煤2100(0)，澳煤中挥发折盘面2400.

　　2. 焦煤05收2020(+65)

　　【焦炭】

　　螺纹需求数据超预期，外围宏观风险加剧，供需双升，库存中性，钢材需求恢复较好，焦化有提涨意愿，钢厂抵制。成本支撑强。

　　1. 日照港贸易准一折盘面2980，山西出厂折盘面2900.

　　2. 焦炭05收2938(+46)

　　【硅铁】

　　供减需增，成本支撑强，整体库存中性，弹性大。

　　1.宁夏硅铁7550天津8170

　　2.硅铁05涨52收于7824涨0.67%

　　【锰硅】

　　供减需增，高库存，成本端碳元素、锰元素有抬升空间，估值下有成本抬升、上有高库存压制，弹性小。

　　1.宁夏锰硅7200天津7270

　　2.锰硅05跌16收于7340跌0.22%

　　PART

　　03

　　能化板块收盘报告

　　【原油】

　　供应端美国增产乏力；欧佩克维持减产规模；俄罗斯本月计划减产，并可能影响出口50万桶/日左右，高频数据显示上周发运回落。需求端海外成品油裂差分化，汽油偏强，柴油进一步弱化，最新周期北美成品油表需回落。近期美国时隐时现的衰退信号以及偏鹰加息预期压制油价，考虑到汽油旺季预期仍存，油价维持区间震荡。后续关注俄罗斯减产落实情况和美国加息进度。

　　1. SC主力合约报收552.6元/桶，较上一交易日收盘上涨7 元，涨幅1.21%。

　　【燃料油】

　　1. 高硫燃料油主力合约报收2972元/吨，较上一交易日收盘上涨30 元/吨；低硫燃料油主力合约报收3954元/吨，较上一交易日收盘价是上涨79 元/吨；低硫2305合约与高硫2305合约价差为991元，较上一交易日上涨25元。

　　2. 截至3点收盘，FU2305合约较新加坡2掉期升水16.9美元，LU2305合约较新加坡2掉期升16.1美元。

　　【甲醇】

　　供给方面，内地开工回升，处同期偏低位，后续春检或不及预期。上周待发订单量偏低；目前伊朗仅剩Kaveh230未重启，预期到港压力逐步上升。需求方面，传统下游节后季节性回升。但新兴下游负荷同期偏低位。短期看内地相对偏强，而港口随着海外开工回升，美金成本和基差均走弱，4月大概率累库，关注浙江兴兴乙烷裂解装置。

　　1. 甲醇主力合约报收2580元/吨，较上一交易日收盘上涨39 元/吨。

　　2. 今日华东港口01基差为61，上一个交易日为65。

　　【聚酯产业链】

　　PTA利润修复，近期部分装置有重启计划，关注装置动态。需求方面，下游开工提升明显，市场对于金三银四有所期待，关注兑现程度。整体来看，基差走强，预计供需双旺，短期偏强震荡。MEG乙二醇煤制开工大幅回升，整体供应有所增加；需求边际好转，下游原料库存持续去化，库存同比略高，或对价格形成压制。短纤开工持续回升，同比中性；需求近期恢复较慢，趋稳为主，原料端偏强，短纤利润受到压制，跟随原料波动。

　　1. PTA主力收盘价为5806元/吨，较上一交易日价格上涨72 元/吨；MEG主力收盘价为4141元/吨，较上一交易日上涨28 元/吨；PF主力收盘价为7252元/吨，较上一交易日上涨34 元/吨。

　　2. 江浙涤丝今日产销整体偏弱，至下午3点附近平均估算在4-5成；直纺涤短今日产销清淡，平均26%。

　　【橡胶】

　　全乳现货11450，越南3L胶11350，沪胶期货2305合约收于11970，-1%，NR主力合约价格收于9730，-1.3%。

　　1、2023年全国橡胶树重大病虫害发生趋势预报。

　　【PVC】

　　氯碱亏损扩大，PVC开工和产量回落明显，同比偏低。需求端下游开工同比有好转迹象，但是制品企业内销和出口订单偏弱。整体来看，PVC库存绝对高位，供给仍相对充裕，但估值偏低，震荡为主。

　　1、 PVC主力收盘价为6381元/吨，较上一交易上涨82 元/吨，涨幅1.30%。

　　【LPG】

　　当前最低价可交割品在华东地区，折盘面5500左右。国内市场维持震荡，预期供应延续小幅下滑，同时库存去化。成本端3月CP虽然下调但低于预期，油价因美联储加息预期大幅下跌。供应端，北美丙烷运输瓶颈缓解，中东装置检修完毕而供应提升。需求端，燃烧需求可能随着天气回暖而下滑；C3下游目前利润不佳，C3下游PDH开停工并存，不过C4板块有调油支撑，未形成负反馈，化工气进口利润倒挂拉大，但预计本周化工需求变化不大。需关注PDH装置重启进度以及金发60万吨检修落地。另需要注意的是目前丙烷经过快速下跌后与石脑的价差已经修复，整体估值偏低。

　　1、 PG主力收盘价4952元/吨，较昨日下跌1 元/吨，跌幅0.02%。

　　2、 截至下午3点收盘，内盘PG2304合约与外盘FEI纸货价差为202元/吨，较上一交易日下跌6元/吨。

　　PART

　　04

　　农产品板块收盘报告

　　【粕】近期巴西新豆收割加速，接近5年均值水平，巴西丰产压力；USDA报告下调阿根廷产量超过市场预期，短期利好；关注南美产量落地情况。国内豆粕持续累库，基差持续下跌。

　　1.豆粕主力收盘3809，下跌0.26%；菜粕主力收盘3060，下跌0.1%，东莞贸易商43蛋白现货价格4080(跌50)。

　　【油脂】：供应端即将进入增产季，印尼斋月备货使得DMO政策带来供给的不确定。当前国内棕榈油和印度油脂仍维持高库存现实，关注去库节奏。国内消费复苏预期下，豆油低库存油厂挺油基差。菜油累库速度较快，关注库存压力。

　　1、豆油主力收盘8544，下跌1.34%，张家港贸易商一级豆油现货价9020(跌60)，棕榈油主力收盘7872，下跌1.45%，广州贸易商24度棕榈油现货价格7912(跌28)；菜籽油主力收盘9182，下跌2.03%。

　　【棉花】：3月份USDA将2023年度全球棉花产量调增，消费调减，全球棉花期末库存调增。其中中国产量调增，印度产量调减，中国棉花期末库存调增基本符合预期。国内棉花供应充足，机构持续大幅度上调疆棉产量，短期关注供应端大幅增产的压力。消费端，纺企满负荷开机，原料库库存仍较低，棉纱库存在低位，但新增订单不足，长周期关注消费端的复苏。

　　1.国内棉花主力收盘14235，下跌1.39%，北疆三级新棉现货价14600(跌200)。

　　【白糖】： 国际端，印度糖产量持续下调，可出口量减少。国内方面广西减产超市场预期，机构持续下调广西产量。消费端淡季不淡，经济复苏预期背景下，糖厂挺价。23/24 榨季(4、5 月)巴西新糖上市前，国际食糖总体供应偏紧，糖价强势运行。

　　1、国内糖主力收盘6296，上涨0.08%，广西南华糖现货价格6230(与昨日持平)。

　　【生猪】供应压力暂缓，关注远期需求的预期改变。养殖利润再度回到小幅亏损。二次育肥有加剧的态势，关注对短期供应的影响。市场对未来价格走好预期较强，现实仍呈现弱势格局。

　　1、国内生猪主力收盘15735，下跌2.57%，河南省外三元生猪现货价格15100(跌650)。

　　研究员：许亮 Z0002220 审核人：唐韵 Z0002422

　　注：文中期货市场内容仅供参考，不构成投资建议